股指

邏輯：9月30日，三大股指集體下挫，滬深兩市成交額約5608億元，北向資金凈流入約6億元。IH2210合約收盤報價2610.0點，漲幅0.10%；IF2210合約收盤報價3808.4點，跌幅0.62%；IC2210合約收盤報價5710.2點，跌幅1.16%；IM2210合約收盤報價6103.0點，跌幅1.80%。宏觀分析方面，國慶長假期間，歐美股市先揚后抑、總體上漲，日經與恒指表現強勁，外盤整體情緒偏多或對A股起到積極影響；另外，我國9月抵押補充貸款時隔逾兩年首次出現凈增長，意味著這一工具已被重新激活，市場流動性或更趨于寬松；然而，國內部分城市疫情再起，靜態管控風險也是值得注意的。技術分析方面，當前三大股指周K線對應MACD仍為死叉形態，向上壓力重重，但日K線位于重要支撐位附近，向下空間有限。綜合來看，三大股指短期或震蕩偏強運行。

趨勢觀點：建議IH、IF、IC、IM均以逢低做多為主。

螺紋

邏輯：9月30日，螺紋鋼2301合約價格震蕩下跌，收盤報價3799元/噸，跌幅0.91%，成交量較上一交易日有所減少?；久嫔峡?，國慶期間螺紋鋼產量小幅減少，表觀需求急劇下降，庫存由減轉增，基本面數據或打擊投資者信心。然而，表觀消費量急劇減少主要是受過節期間部分城市限制工地施工影響，由于當前依然屬于施工黃金期，螺紋鋼需求仍存回暖預期，節后鋼材市場或延續旺季特征，庫存或重歸去庫狀態。技術分析上看，當前螺紋鋼2301周K線對應MACD黃白線有形成金叉的可能，且周線MACD柱子底背離。綜合來看，螺紋鋼2301合約價格短期或震蕩偏強運行。

趨勢觀點：建議以逢低做多為主。

白糖

邏輯：9月30日，白糖2301合約震蕩下行，收盤報價5442元/噸，跌幅1.11%；交易所前二十期貨公司會員持倉中，SR2301合約多單持倉274496手，空單持倉331327手，多空比0.83。國慶期間，OPEC減產，原油價格上漲帶動原糖價格反彈，加之歐洲因干旱而減產，多重因素導致國內加工糖廠采購原糖成本上漲，從而對國內現貨市場有所支撐，但國內陳糖結轉庫存或偏高，以及新季生產陸續展開，供應壓力仍較大；需求方面，國內市場購銷情況仍較為清淡。綜合來看，多空交織下，預計市場短期或偏強震蕩為主。

趨勢觀點：建議以觀望或逢低試多為主。

生豬

邏輯：9月30日，生豬2301合約先抑后揚，收盤報價22590元/噸，漲幅1.19%；交易所前二十期貨公司會員持倉中，LH2301合約多單持倉23446手，空單持倉26711手，多空比0.88。據鋼聯數據，9月30日，全國商品豬出欄均價24.23元/公斤，較前一日上漲0.06元/公斤。發改委約談頭部企業，以及指導地方約談部分故意渲染豬價的自媒體，保障了豬價穩定，加之近期國家將投放第五批中央豬肉儲備，滿足市場需求；終端消費方面，中秋、國慶節后需求減弱，但受腌臘季及和春節需求預期，對市場或有一定支撐，但力度有限。綜合來看，預計短期市場或震蕩運行。

趨勢觀點：建議以觀望為主。

蘋果

邏輯：9月30日，蘋果期貨主力合約AP2301收盤報價8332元/噸，較前一交易日結算價上漲73元/噸，漲幅0.88%?，F貨方面，節日期間蘋果現貨價格變動不大，山東棲霞產區紅將軍交易基本結束，部分市場有少量貨源，交易以質論價，庫內紅將軍行情清淡，走貨一般。晚熟富士開始大面積摘袋，目前看今年貨源質量整體好于去年。同時蘋果消費處于淡季，需求低迷。后市來看，因蘋果自身供給和需求均利空價格，預計蘋果期貨價格或以震蕩偏弱為主，投資者需關注蘋果價格下跌風險。

趨勢觀點：建議以逢高短空為主。

豆粕

邏輯：9月30日，豆粕期貨主力合約M2301收盤報價4099元/噸，較前一交易日結算價下跌3元/噸，跌幅0.07%。節日期間，美豆粕主力合約下跌1.79%。據鋼聯數據，9月30日、10月8日、10月9日中國大豆餅粕現貨匯總均價分別為5240元/噸、5238元/噸和5319元/噸，整體上漲。豆粕需求方面，國慶長假結束，飼料養殖企業備貨進入常態。供給方面，國內豆粕庫存緊張境況仍未改善。綜合來看，預計豆粕短期或以震蕩為主。

趨勢觀點：建議以觀望為主。

甲醇

邏輯：9月30日，甲醇期貨主力合約MA2301收盤報價2817元/噸，較前一交易日結算價上漲40元/噸，漲幅1.44%?，F貨方面，國標甲醇太倉市場主流報價為3010元/噸，較上一交易日下跌30元/噸。甲醇走勢較強，傳統需求和MTO需求好轉，庫存持續下降。國際方面，沙特宣布原油日減產200萬/桶，國際原油市場大漲，預計節后化工整體高開收漲。

趨勢觀點：建議以逢低做多為主。

玻璃

邏輯：9月30日，玻璃期貨主力合約FG2301收盤價報1506元/噸，較前一交易日結算價下跌9元/噸，跌幅0.59%。沙河浮法玻璃（大板）現貨價格報價1544元/噸，較上一交易日上漲2元/噸?！敖鹁陪y十“需求旺季利多玻璃，且玻璃處于價值區間，向下空間或不大。技術面來看：玻璃突破中樞向上，預計行情震蕩偏強運行。

趨勢觀點：建議以逢低做多為主。

雞蛋

邏輯：9月30日，雞蛋期貨主力合約JD2301收盤報價4286元/噸，較上一交易日結算價下跌87元/噸，跌幅1.99%；持倉量約14.49萬手，日增倉-14741手?，F貨方面，國內雞蛋現貨價格穩中上漲，生產環節和流通環節庫存仍處于低位，局部疫情帶動消費，各環節拿貨積極性較高，但目前屬于淡季，下游對高價接受度偏低。整體來看，低庫存疊加高價的飼料成本，對蛋價的成本端形成支撐，加之節后各環節積極補貨，短期內雞蛋期價或將震蕩偏強運行。

趨勢觀點：建議以觀望為主或輕倉逢低做多。

棉花

邏輯：9月30日，棉花期貨主力合約CF2301收盤報價13420元/噸，較上一交易日結算價上漲60元/噸，漲幅0.45%；持倉量約53.06萬手，日增倉-32259手。截至10月7日，美棉主力報價84.06美元/噸，較9月30日（85.06美分/磅）小幅微跌1.18%?，F貨方面，全國棉花現貨均價小幅上漲，受疫情影響，棉花出疆受阻，但下游囤貨情緒不高，購銷較為清淡。據鋼聯數據，截至2022年10月7日，國內織布廠周度開工率為52.3%，較上期下跌7.92%。假期休市期間，美棉波動幅度不大，國內棉花供需結構整體偏弱，預計短期內棉價低位震蕩運行。

趨勢觀點：建議以觀望為主。

棕櫚油

邏輯：現貨方面，據鋼聯數據，10月9日國內24度棕櫚油主流成交均價8175元/噸，較節前（9月30日，7675元/噸）上漲500元/噸，漲幅6.51%。國際方面，國慶假期期間，國際原油以及外盤棕櫚油大幅上漲，截至10月7日收盤，馬棕油主力合約相較于9月30日15:00漲幅超12%。據馬來西亞棕櫚油協會（MPOA）發布的數據，馬來西亞9月棕櫚油產量預估增加3.02%，9月庫存數據恐創近3年新高。國內方面，隨著前期買船逐漸到港，棕櫚油庫存持續走高，并已超過過去兩年同期水平，短期供應改善明顯。關注原油價格變動以及馬來西亞棕櫚油局（MPOB）周二中午即將公布的馬來西亞9月棕櫚油月報。

趨勢觀點：建議以回調短多為主。

瀝青

邏輯：國內瀝青供需面總體偏中性：截至上周，國內瀝青周度開工率40.5%，環比前一周（46.2%）有所下滑，需求方面，下游開工同樣小幅走弱。據鋼聯數據，上周國內瀝青出貨量42.35萬噸，環比減少10.14%。進入傳統消費旺季，國慶假期結束后，后續需求有望回升。假期休市期間，國際原油大幅反彈，受成本端提振，預計瀝青期價短期將延續反彈走勢，關注原油價格變動。

趨勢觀點：建議以回調做多為主。

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劉超期貨投資咨詢號：Z0013145

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