邏輯：周三，三大股指先抑后揚，滬深兩市成交額約7102億元，北向資金凈流出約36億元。IH2210合約收盤報價2554.6點，漲幅0.54%；IF2210合約收盤報價3784.6點，漲幅1.45%；IC2210合約收盤報價5812.8點，漲幅2.20%；IM2210合約收盤報價6169.2點，漲幅2.88%。宏觀分析方面，我國9月抵押補充貸款時隔逾兩年首次出現凈增長，意味著這一工具已被重新激活，市場流動性或更趨于寬松；然而，國內部分城市疫情再起，靜態管控引發市場擔憂。技術分析方面，當前三大股指周K線對應MACD仍為死叉形態，向上壓力重重，但日K線位于重要支撐位附近，向下空間有限。綜合來看，三大股指短期或低位震蕩運行。趨勢觀點：建議IH、IF、IC、IM均以逢低輕倉短多為主。邏輯：周三，螺紋鋼2301合約價格先抑后揚，收盤報價3754元/噸，跌幅1.70%，成交量較上一交易日基本持平?；久嫔峡?，國慶期間螺紋鋼產量小幅減少，表觀需求急劇下降，庫存由減轉增，基本面數據或打擊投資者信心。然而，表觀消費量急劇減少主要是受過節期間部分城市限制工地施工影響，由于當前依然屬于施工黃金期，螺紋鋼需求仍存回暖預期，節后鋼材市場或延續旺季特征，庫存或重歸去庫狀態。技術分析上看，當前螺紋鋼2301周K線對應MACD黃白線已形成金叉，且周線MACD柱子底背離。綜合來看，螺紋鋼2301合約價格短期或震蕩偏強運行。邏輯：周三，白糖2301合約震蕩上行，收盤報價5602元/噸，漲幅0.27%；交易所前二十期貨公司會員持倉中，SR2301合約多單持倉249962手，空單持倉295990手，多空比0.84。9月下半月巴西中南部主產區產量同比下降且不及市場預期，但國內陳糖結轉庫存或偏高，以及甜菜糖壓榨陸續開展，供應壓力仍較大；需求方面，國內市場購銷情況有所回暖，后續關注糖進口情況。綜合來看，多空交織下，預計市場短期或震蕩整理為主。邏輯：周三，生豬2301合約震蕩整理為主，收盤報價23935元/噸，漲幅1.12%；交易所前二十期貨公司會員持倉中，LH2301合約多單持倉25299手，空單持倉28866手，多空比0.88。據鋼聯數據，10月11日，全國商品豬出欄均價26.89元/公斤，較前一日上漲0.53元/公斤。發改委約談頭部企業，以及指導地方約談部分故意渲染豬價的自媒體，保障了豬價穩定，加之近期國家將投放第五批中央豬肉儲備滿足市場需求，但東北部分區域因天氣因素，調運難度加大，以及中小散戶壓欄惜售，提振價格；終端消費方面，中秋、國慶節后需求減弱，屠企壓價收購意愿較強，但受腌臘季及和春節需求預期影響，對市場或有一定支撐。綜合來看，預計短期市場或震蕩整理運行。邏輯：周三，雞蛋期貨主力合約JD2301收盤報價4470元/噸，較上一交易日結算價下跌7元/噸，跌幅0.16%；持倉量約15.37萬手，日增倉3103手?，F貨方面，雞蛋現貨價格繼續上漲，局部疫情帶動消費，各環節拿貨積極性較高，疊加當前生產和流通環節庫存偏低，庫存壓力不大，但貿易商高價拿貨謹慎；據鋼聯數據顯示，截至10月11日，雞蛋生產環節庫存可用天數為0.42天，流通環節的可用庫存天數為0.42天。持倉方面，10月12日，交易所前二十名期貨公司會員持倉中，雞蛋2301合約多單持倉約7.90萬手，空單持倉約8.31萬手，多空比0.95，凈多持倉約為-0.41萬手。整體來看，低庫存疊加高價的飼料成本，對蛋價的成本端形成支撐，加之節后各環節積極補貨，短期內雞蛋期價或將震蕩偏強運行。邏輯：周三，棉花期貨主力合約CF2301收盤報價13935元/噸，較上一交易日結算價上漲195元/噸，漲幅1.42%；持倉量約51.85萬手，日增倉-10661手?，F貨方面，全國棉花現貨價格保持穩定，受疫情影響，疆內皮棉運輸不暢，供源偏緊；軋花廠開工率較去年同期偏低，且下游紡企補庫意愿不強；據鋼聯數據顯示，截至2022年10月7日，國內軋花廠周度開工率為35.21%。持倉方面，10月12日，交易所前二十名期貨公司會員持倉中，棉花2301合約多單持倉約32.87萬手，空單持倉約32.71萬手，多空比1.0，凈多持倉約為0.16萬手。整體來看，短期棉花供應偏緊，棉價或有反彈可能，后續持續關注收購情況。邏輯：周三，棕櫚油期貨主力合約P2301震蕩小幅上揚，收盤報價7682元/噸，較前一交易日結算價上漲50元/噸，漲幅0.66%?，F貨方面，據鋼聯數據，周三國內24度棕櫚油主流成交均價較前一日上漲57元/噸。馬來西亞棕櫚油局（MPOB）9月棕櫚油報告顯示，棕櫚油庫存環比上漲10.54%，處于市場預估的上限附近，報告整體中性略偏空。據南部半島棕櫚油壓榨商協會（SPPOMA）數據顯示，2022年10月1-10日馬來西亞棕櫚油產量環比減少10.42%，產量下滑明顯，減產季恐提前到來提振市場價格。國內方面，棕櫚油庫存持續走高將限制棕櫚油上漲空間，多空交織下預計棕櫚油期價短期將延續震蕩整理。邏輯：周三，瀝青期貨主力合約BU2212震蕩整理，收盤報價4007元/噸，較前一交易日結算價下跌36元/噸，跌幅0.89%。供應端，截至10月12日，國內瀝青周度開工率42.4%，環比前一周（40.5%）小幅上漲，當前生產利潤良好，企業生產積極性較高，產量小幅提升。需求方面，受到天氣、資金、疫情等因素影響，下游開工節后恢復不及供應端，據鋼聯數據，截至10月12日，國內瀝青周度出貨量36.37萬噸，環比前一周（42.35萬噸）下降14.12%。原油價格重心上移，瀝青成本端支撐較強，且四季度存基建需求預期，預計瀝青期價回調整理后將延續反彈走勢，關注原油價格變動。邏輯：周三，蘋果期貨主力合約AP2301收盤報價7982元/噸，較前一交易日結算價上漲16元/噸，漲幅0.20%?，F貨方面，預計10月14日后山東產區蘋果大量上市。當前陜北優質產區上貨量繼續增加，尋貨客商略有增多，多挑揀好貨收購，入庫已經少量開始。甘肅產區受疫情管控影響，客商偏少，果農自行入庫增多。后市來看，預計蘋果期貨價格或以震蕩偏弱為主，投資者需關注蘋果價格下跌風險。邏輯：周三，豆粕期貨主力合約M2301收盤報價4076元/噸，較前一交易日結算價上漲10元/噸，漲幅0.25%。據鋼聯數據報告，當日中國大豆餅粕現貨匯總均價為5424元/噸，較前一日上漲21元/噸。豆粕需求方面，國慶長假結束，飼料養殖企業備貨進入常態。生豬價格超預期上漲，生豬養殖利潤維持高位，因而短期豆粕需求仍可樂觀對待。但是從技術面來看，豆粕期貨價格目前處于近幾年高位，壓力逐漸顯現，預計豆粕短期或以高位震蕩為主，投資者需注意豆粕價格下跌風險。邏輯：周三，甲醇期貨主力合約MA2301收盤報價2763元/噸，較前一交易日結算價下跌45元/噸，跌幅1.60%?，F貨方面，國標甲醇太倉市場主流報價為2860元/噸，較上一交易日下跌165元/噸。國際原油大漲，化工整體偏強運行，成本支撐較強。供應方面，甲醇產量緩慢提升，整體供應較為充足。需求方面，甲醇下游需求較好，港口庫存和社會庫存大降，遠低于去年同期水平。國際原油高企對甲醇成本支撐較大，煤制甲醇深度虧損，但甲醇下游MTO生產工藝同樣虧損嚴重，這制約了甲醇上漲空間?；ぐ鍓K整體來看，或有一波多頭趨勢，如甲醇下游價格上漲，回補甲醇制烯烴利潤，甲醇或會修復上漲空間。綜合來看，甲醇以震蕩偏強為主，建議甲醇回調逢低做多，布局多單中長線持有。邏輯：周三，玻璃期貨主力合約FG2301收盤價報1537元/噸，較前一交易日結算價下跌10元/噸，跌幅0.65%。沙河浮法玻璃（大板）現貨價格報價1552元/噸，持平上一交易日?！敖鹁陪y十“需求旺季利多玻璃，且玻璃處于價值區間，向下空間或不大。由于玻璃生產企業長期虧損，導致多條玻璃生產線?；?，而玻璃生產線?；鸫鷥r較大，后期重新點火較難，這對玻璃的供應影響較大。技術面來看：玻璃突破中樞向上，預計行情中長期以震蕩偏強運行。短線來看，玻璃或面臨技術回調。
?
免責聲明：本報告中的信息均來源于公開資料和合法渠道，盡管我們相信報告中資料來源的可靠性，但華創期貨對這些信息的準確性及完整性不作任何保證。本公司力求分析內容的客觀、公正，研究方法專業審慎，分析結論合理。市場行情瞬息萬變，報告中的任何觀點僅代表報告撰寫時的判斷，僅供客戶參考之用，不作為客戶的直接投資依據，據此操作，風險自負。另外，在任何情況下，華創期貨向客戶提供本報告時，與投資者無利益沖突，也不與投資者分享投資收益。
渝公網安備 50010302001375號 本網站支持ipv6網絡安全聯盟認證
QQ
微博
微信
